基于 Al Brooks，《价格行为交易》系列（2009-2012年）：
Al Brooks的方法论是纯粹的价格行为——除了作为视觉参考的单一20周期指数移动平均线（EMA）外，没有其他指标。每个交易决策都源自阅读单根价格柱、它们与周围柱的关系，以及更广泛的市场背景。
(获胜概率 × 回报) > (失败概率 × 风险)。Brooks主要交易5分钟E-mini标普500图表。然而，该方法论适用于任何市场和时间框架。他强调这些原则是分形的——5分钟图表上有效的东西，在日线或周线图表上同样有效。
这是Brooks最关键的概念之一：
| 收盘位置 | 含义 |
|---|---|
| 在柱范围的上25% | 强势看涨——买家在收盘时控制 |
| 在上半部 | 轻度看涨 |
| 接近中部 | 中性/犹豫 |
| 在下半部 | 轻度看跌 |
| 在柱范围的下25% | 强势看跌——卖家在收盘时控制 |
趋势存在的条件：
牛市趋势：
熊市趋势：
从最强到最弱评级趋势：
趋势强度检查清单：
回调入场是Brooks方法论中概率最高的交易。概念：在趋势中，等待临时的逆趋势移动，然后在趋势方向入场。
这是Brooks的回调深度专有计数系统：
在牛市趋势中：
在熊市趋势中：
反转交易比顺趋势交易概率低，但回报/风险比通常更大。Brooks强调大多数反转尝试失败，交易者只应在多个条件对齐时才能进行反转交易。
Brooks提供检查清单。不是所有项目都需要，但存在的越多，概率越高：
经典主要趋势反转序列：
Brooks简单地将头肩形态视为双顶/底或三次推动形态的变体：
高潮柱特征：
衰竭缺口：在持续趋势末端的缺口。缺口是"衰竭"而非"突破"，因为趋势已经在运行——这是最后的能量爆发。
两根高潮柱：背靠背的高潮柱（例如，两根收盘接近高点的强势牛市柱）表明极端买入压力。虽然第一根高潮柱可以是突破，但趋势末端两根连续高潮柱通常表明冲刺——买家已耗尽。
响应：高潮后，预期大约10根柱的两波段回调。这个回调将至少 retrace到高潮柱的开始或到20 EMA。
Brooks估计市场70-80%的时间处于交易区间。大多数交易者在区间突破中交易时亏损。
当突破是真实的：
何时淡出突破（预期失败）：
80%的区间突破尝试失败。 这是Brooks最常引用的统计数据。 失败突破是反向交易的机会。当牛市突破失败（价格突破区间上方然后反转），在反转回入区间的柱下方做空。 最好的失败突破发生在5根或更少的柱在区间外交易后反转。 然后失败再次失败（即反转回区间也失败，价格再次突破）是失败的失败——这是突破现在是真实的非常强的信号。
强势突破标准（5根柱测试）：
弱势突破标准：
当突破失败时，反转交易入场：
Brooks的默认入场方法：
主要用于交易区间和主要支撑/阻力：
剥头皮目标：
波段目标：
部分利润策略（Brooks推荐方法）：
这是Brooks最重要和最原始的贡献之一。
始终在场做多的条件：
始终在场做空的条件：
不清楚/中性条件：
Brooks推荐的默认方法：
此方法保证一些利润（从剥头皮一半），同时允许参与更大走势。
每笔交易必须满足：
(获胜概率 × 回报) > (失败概率 × 风险)
或等价地：
(P_win × R_reward) - (P_loss × R_risk) > 0
其中 P_win + P_loss = 1。
实际应用：
0.6 × 2 - 0.4 × 1 = 0.8 — 正的，进行交易。0.4 × 3 - 0.6 × 1 = 0.6 — 正的，进行交易。0.5 × 1 - 0.5 × 1 = 0.0 — 盈亏平衡，跳过（佣金使其为负）。Brooks强调区间中的大多数交易约为50/50，因此回报/风险比必须至少1.5:1或更好。在强势趋势中，概率更高（60%+），因此1:1回报对风险仍可盈利。
示例（牛市趋势）：
Brooks为E-mini标普500识别常见日内周期：
场景：市场处于清晰牛市趋势。价格在20 EMA之上。始终在场方向是做多。
场景：市场整个上午处于牛市趋势。价格以高潮走势创出新高（三根连续大牛市柱，最后一根最大）。
场景：市场已经处于交易区间2小时。区间在4500到4510之间。价格接近顶部4510。
function isSignalBar(bar, context):
# 牛市趋势中回调后的牛市信号柱
if context.trend == BULL and context.pullbackActive:
if bar.close > bar.midpoint: # 在上半部收盘
if bar.lowerTail > bar.body * 0.5: # 突出下影线
if bar.range < context.avgRange * 1.5: # 不要太大（可管理风险）
return BULL_SIGNAL
# 熊市趋势中回调后的熊市信号柱
if context.trend == BEAR and context.pullbackActive:
if bar.close < bar.midpoint: # 在下半部收盘
if bar.upperTail > bar.body * 0.5: # 突出上影线
if bar.range < context.avgRange * 1.5:
return BEAR_SIGNAL
# 牛市反转信号柱（用于反转交易）
if context.reversalConditionsMet:
if bar.isBullBar and bar.body > bar.range * 0.5:
if bar.close > bar.high - (bar.range * 0.25): # 在上四分之一收盘
return BULL_REVERSAL_SIGNAL
# 熊市反转信号柱
if context.reversalConditionsMet:
if bar.isBearBar and bar.body > bar.range * 0.5:
if bar.close < bar.low + (bar.range * 0.25): # 在下四分之一收盘
return BEAR_REVERSAL_SIGNAL
return NO_SIGNAL
function determineAlwaysIn(bars, ema20):
recentBars = bars[-20:]
bullBars = count(b for b in recentBars if b.isBullTrendBar)
bearBars = count(b for b in recentBars if b.isBearTrendBar)
lastPrice = bars[-1].close
# 检查相对于更低高点/更低低点的高点/低点
swings = identifySwingPoints(recentBars)
higherHighs = isRisingPattern(swings.highs)
higherLows = isRisingPattern(swings.lows)
lowerHighs = isFallingPattern(swings.highs)
lowerLows = isFallingPattern(swings.lows)
bullScore = 0
bearScore = 0
if higherHighs and higherLows: bullScore += 2
if lowerHighs and lowerLows: bearScore += 2
if bullBars > bearBars * 1.5: bullScore += 1
if bearBars > bullBars * 1.5: bearScore += 1
if lastPrice > ema20: bullScore += 1
if lastPrice < ema20: bearScore += 1
if ema20.slope > 0: bullScore += 1
if ema20.slope < 0: bearScore += 1
# 检查最近的强势信号
lastStrongSignal = findLastStrongSignal(bars[-10:])
if lastStrongSignal == BULL: bullScore += 2
if lastStrongSignal == BEAR: bearScore += 2
if bullScore > bearScore: return ALWAYS_IN_LONG
if bearScore > bullScore: return ALWAYS_IN_SHORT
return ALWAYS_IN_UNCLEAR
每根柱都在说话。 市场总是交流；交易者的任务是倾听。
趋势或区间，没有其他。 所有策略都归结为：顺趋势交易，或在区间中高抛低吸。
始终在场方向是主要决策。 始终交易与始终在场方向相同。
第二次入场比第一次概率高60%vs40-50%。 等待确认。
不要在铁丝网中交易。 等待解决。
剥头皮目标1-1.5倍风险；波段目标2-4倍。 使用部分利润。
将止损移到盈亏平衡前先达到剥头皮目标。
在强势趋势中追踪到摆动点。 在弱势趋势或区间中更激进地收紧。
高概率反转需要完整检查清单。 大多数反转尝试失败。
背景比形态更重要。 在趋势中的反转信号比区间中的强。
突破后5-10根柱内通常有回调。 利用回调作为第二次入场。
区间中的80%突破失败。 准备好淡出突破。
形态大小应与近期柱相对。 相对大小比绝对大小重要。
始终检查更高时间框架背景。 作为过滤器。
本规范从Al Brooks的价格行为交易系列中提炼，用于实际应用。完整阅读原著作补充。
（全文完——共1159行）